جزیره ای در جنوب ژاپن. «سوسوکه» پسر بچه ای پنج ساله است که همراه مادرش در خانه ای کوچک بالای صخره ای مشرف به یک شهر کوچک بندری زندگی می کند. او با یک ماهی قرمز کوچولوی دختر به نام «پونیو» دوستی پیدا می کند که آرزو دارد انسان بشود.

داستان توسط واقعیت تکان دهنده ساخته شده که موج سواری توسط پنگوئن‌ها اختراع شده است! !یک گروه مستند ساز به پشت صحنه خطرناک ترین و نفس گیرترین مسابقات موج سواری که تا کنون بشر دیده یعنی مسابقات جهانی قهرمانی پنگوئن‌ها میروند تا از ان گزارش تهیه کنند…

وقتی برادرزاده دوک دینگوال تلاش می‌کند تا کنترل املاک او را به دست بگیرد، دوک نام او را از وصیت‌نامه‌اش خط می‌زند و همه چیز را برای سگش به ارث می‌گذارد.